以下内容是明日重点品种走势分析，敬请大家仔细阅读，可参考泉桐分析思路来操作。
宏观面，美国耐用品订单与成屋销售数据向好，一定程度打消了市场忧虑，国内官方表态运用货币政策支持复苏，镍及不锈钢得到一定支撑。产业方面，镍价下跌之后，下游采购略有转暖，但总体上期镍波动率较高，不确定性压抑采购复苏程度，近期镍供应整体趋于宽松，镍价仍有下行压力。镍矿：国内港口镍矿库存周度小幅增长，矿价仍有回落。镍铁：因不锈钢需求不佳负反馈传导叠加原料供应宽松，镍铁价格持续下跌。电解镍：受国内硫酸镍厂家复产电解镍影响，纯镍产量小幅增加，海外纯镍现货进口持续维持盈利，纯镍供应较2-3月份已出现明显好转。需求：不锈钢方面，因利润受损钢厂后续减产预期升温，对镍铁需求疲弱。
合金方面，刚需采购量上升，本周因采购周期等问题，现货市场成交情况整体偏弱。整体需求疲弱态势未有改变。库存：国内外交易所镍库存持续去化，国内纯镍社会库存小幅累增，整体仍是低库存状态。宏观利空局势未改，基本面供应逐步转向宽松，需求仍疲弱，不过当前低库存支撑较强，沪镍下方空间有限，短期区间震荡为主。中长期在供需格局转弱的确定性预期下，镍价或维持偏弱震荡。
焦炭方面，二轮提降开启，幅度200元/吨。焦企开工下滑，生产积极性差，出货不同程度受阻，逐步累库。需求端，钢厂利润严重倒挂，限产增多，控制原料到货节奏，市场情绪较为悲观。上周初在下游需求较差、钢厂检修增加、负反馈持续下，双焦大跌，之后高层表态“中国将加大宏观政策调节力度，努力实现全年经济社会发展目标”，预期有所提振，加之本周螺纹去库，表需小幅改善，双焦止跌小幅反弹，整体维持震荡运行。双焦紧平衡格局暂未打破，但钢材进入淡季，终端需求较差，钢厂因利润、库存压力等减产增加，炉料需求受到抑制。
在终端需求实质性改善前，双焦难言乐观，谨慎看待盘面反弹，短期或继续震荡运行，方向不明，策略上暂观望。焦企生产积极性一般，部分焦企有不同程度减产，加之钢厂限产预期增强，对焦炭采购节奏放缓，贸易商多持观望态度，部分焦企出货稍显不畅，开始有累库现象，焦炭供需面逐渐趋于宽松。焦价下调后，焦企亏损程度进一步加大，有不同程度减产，加之下游需求走弱，影响部分焦企有少量累库，出货略显乏力，叠加原料端煤价下调，成本端支撑减弱，焦炭价格或仍有下降预期，预计短期内焦炭市场或稳中偏弱运行，焦炭第二轮提降有望近期落地。
美联储自6月起每月缩表上限为475亿美元，3个月后提高至950亿美元，今年缩减规模约为5225亿美元。经大致估算，到2023年年底，美联储的资产负债表可能会缩减近1.5万亿美元，降至7.5万亿美元左右。在美联储加息和缩表影响下，市场对美国经济衰退的预期大增，海外市场宏观氛围偏空。在此背景下，市场对棕榈油定价进行重新评估，前期货币流动性带来的升水受到挤压，加速了棕榈油价格的下跌。
马来方面，马棕进入增产周期，6月份马棕产量环比上升， MPOA数据显示，6月1-20日马棕产量较上月同期增加15.9%,但海外劳工复工节奏仍是影响马棕产量的主要因素，印尼取消了向马来西亚种植园派遣劳工的计划，中期产量仍有不确定性。另一方面，棕榈油出口需求整体疲弱，加上6月份马棕出口将受到印尼出口加速的冲击，后期马棕出口不容乐观，ITS/Amspec数据分别显示，6月1-25日马棕出口较上月同期下降13.21%/19.63%。若印尼出口刺激政策延续，叠加马棕增产周期下累库预期，加之美联储大幅加息，市场风险偏好降低，三季度油脂走势或震荡偏弱。
根据中国养猪网的数据，目前全国外三元生猪的均价为18.21元/千克，较月中(6月15日)上涨1.76元/千克；较月初(6月1日)上涨2.15元/千克，较上月初(5月1日)上涨2.94元/千克。由此近期现货价格持续上升带动期货盘面的持续走强。生猪产业链上，下游对于价格的反应相较于活猪变化存在一定的迟滞状况，通常这个迟滞状况也会在一定程度上对生猪价格产生压制。但目前消费端并未对猪价产生有效的压制。今日生猪期价呈现强势运行态势，周末期间生猪价格再度大涨。考虑到目前生猪的供给持续收缩，叠加近期南方遭遇强降雨天气，因此生猪出栏节奏有所影响。
目前生猪价格回升速度较快，因此农户压栏情绪回升，预计短期内生猪价格延续偏强运行。现货方面，涌益咨询数据显示，全国均价为18.41元/公斤，较前一日上涨0.54元/公斤。北方区域价格全面上行，养殖户继续压栏观望，控制出栏，部分区域降雨天气影响出栏进度，市场猪源供给偏紧。南方上涨为主，养殖户挺价惜售，规模场出栏减量，屠企低价收猪困难，终端持续疲软。随着养殖户的扭亏为盈，近期行业惜售及压栏情绪也有所增加。据悉，6月以来生猪出栏体重普遍上涨5公斤，且大小体重猪源价差开始有所反弹走强；此外，淘汰母猪与商品猪二者比值连续创新高，同样反映了产业端的压栏情绪。
红枣期货主力合约2209大幅拉升，站上两周以来的最高点，引发市场关注。记者了解到，当前红枣正处于坐果期，而新疆主产区在未来一周的时间里将面临高温天气，因此，市场出于高温导致落果的担忧，开始交易天气炒作逻辑，据了解，产区天气本周逐渐升温，枣树有一些自然落果现象，但并不严重。目前市场更多有预期成分，对红枣减产预期强烈，市场情绪影响比重较大。从净多头持仓排行来看，方正中期以867手净多排行榜首，日内净多头头寸增加52手，该公司品种主力合约近一年盈利为-1,890.74万元。
净空排行方面，华融融达期货以1321手拔得头筹，日内净空头头寸增加94手，该公司品种主力合约近一年盈利为4,692.79万元。 产区方面，部分地区受高温影响，持续落果；其他地区少量落果，但都处于正常范围内。目前产区枣价相对稳定，统货价格围绕在7.30-9.00元/公斤上下。阿克苏灰枣统货均价7.55元/公斤；阿拉尔灰枣统货均价8.00元/公斤；喀什灰枣统货均价8.75元/公斤。近期期货价格持续贴水现货，仓单陆续流入现货市场，对现货价格产生一定影响。河北市场参考一级均价11.00元/公斤，二级均价9.95元/公斤，三级灰枣均价9.25元/公斤。广东市场价格参考一级灰枣均价11.25元/公斤，二级灰枣均价10.90元/公斤，三级灰枣均价10.00元/公斤。
当前豆粕及菜粕库存均明显上涨在五年平均水平上方，尤其豆粕库存，接近五年最高库存水平，而根据未执行合同量来看，未执行合同数量依旧在范围内波动表现出当前下游的接货意愿依旧未有好转趋势。而国内大豆库存增长速度有所减缓，大豆到港量也处在波动之中，远月买船情况受到低榨利影响缓慢推进，需要关注豆粕的近远月矛盾。在近端大豆高库存，持续弱买船的背景下，远端大豆的供给情况需要关注。基本面看，旧作大豆极低库存下，新作丰产预期兑现前，美豆下方仍存支撑。在天气或种植面积出现新的变化前，盘面难言彻底转势。
天气预报看，进入7月份高温少雨天气或难以持续，短期天气影响有限。本周关注重点为周四晚USDA面积种植报告，本次报告数据对新年度美豆供需平衡表影响至关重要，3月底意向数据为9095.5万英亩，报告公布前连盘或随外盘成本端震荡调整，等待月底种植面积数据指引。内外盘均大幅下挫，市场悲观心态增加，导致下游采购积极性更差。油厂豆粕继续累库，但由于进口大豆成本较高，油厂挺价心态坚决，现货基差表现相对坚挺。6 月底预计公布美豆播种面积，美豆非商业净多资金热情减弱以规避风险。此外，美联储加息举动一定程度上利空整个大宗商品，在美豆短期没有炒作天气的情况下，宏观利空及避险预期带动国际粮价走低。
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